近期地缘冲突持续发酵，引发全球资本市场剧烈震荡，国际油价大幅上涨，避险情绪升温，资金风格快速切换，科技板块迎阶段性回调。但长期来看，科技板块核心成长逻辑未变，政策扶持、国产替代与AI及算力等产业需求的基本面支撑依旧稳固，长期向好趋势不改。
近日，重要会议为“十五五”开局定调，GDP目标4.5%-5%，新质生产力成首要任务，明确集成电路、航空航天等四大新兴支柱，同步优化传统产业，形成稳存量与拓增量双引擎。
计算机领域，OpenClaw走红引爆Token需求，IDC预计Agent数量与Token消耗将指数级增长；政策深化“人工智能+”行动，布局未来能源、具身智能等前沿，并推进智算集群与数据要素建设，AI正加速从对话向执行跃迁。
电子方面，存储行业景气度持续超预期，三星DRAM价格翻倍，佰维存储预告1-2月净利激增超9倍；政府工作报告显示芯片产量增长10.9%，研发投入强度达2.8%，基础研究占比首破7%，科技自立自取得显著成效，存储高景气周期有望长期延续。
相关产品——创业板人工智能ETF南方(159382)、南方信息创新混合(A/C：007490/007491)或可助力投资者把握科技板块长期成长投资机遇。
创业板人工智能ETF南方(159382)紧密跟踪创业板人工智能指数，创业板人工智能指数反映创业板人工智能主题相关上市公司的股价变化情况。Wind数据显示，截至3月12日，该指数近一年累计涨幅达101.63%。
创业板人工智能ETF南方(159382)是含“光”量极高的ETF。光模块行业正直接受益于AI资本开支浪潮，行业高景气与盈利改善具备较强支撑。AI相关板块受益于行业技术进步与商业化红利，可持续关注AI应用行情，把握相关机会。
在科技成长主线持续演绎的市场环境中，南方基金基金经理郑晓曦展现出出色的前瞻布局能力，自2022年三季度起便战略性重仓以半导体设备为核心的自主可控赛道。其管理的南方信息创新混合(A/C：007490/007491)凭借精准的行业判断与突出的投资管理能力，有效把握半导体板块的Alpha机遇。
南方信息创新混合(A/C：007490/007491)呈现出鲜明的“半导体设备国产替代”特色。根据最新披露，前十大重仓股集中于半导体检测设备、材料、晶圆制造等细分领域，如精测电子、燕东微、安集科技等，合计持仓占净值比例超50%，集中度较高，弹性十足。
综上，近期宏观政策定调科技，积极信号频出，短期市场虽然受到国际局势动荡的影响，但长期科技主线逻辑未变，市场回调或可积极把握科技成长板块布局机会。
新闻来源 (不包括新闻图片): 有连云