生猪产能加速出清:截至3月12日,全国生猪均价跌破5元/斤,创21年10月以来新低。叠加饲料成本上涨,行业头均亏损超300元。现金流压力正加速市场化产能出清,畜牧养殖来到左侧布局窗口期。
粮食与油价强相关、当前面临供给冲击:油价上涨推高化肥农机成本,直接驱动粮价。如若霍尔木兹海峡持续封锁,将切断全球1/3尿素出口,或重创粮食产量。当前全球粮食库销比降至23.8%的周期低位,供应链较脆弱,粮价或面临显著上涨。
相关产品:养殖加速出清、种植供给受限,农业ETF易方达(562900):贴合农业涨价主线,持仓50.1%养殖(其中生猪养殖43.4%、肉鸡养殖6.7%),14%种植,18%饲料,全面覆盖生猪、种植、饲料三大核心赛道,是把握本轮农业周期反转的高效工具。
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