机器人板块近期催化不断，消息面上，特斯拉股东大会昨日召开，批准了马斯克的“万亿薪酬包”，11月5日，小鹏汽车在新总部举办“涌现”科技日发布会，推出女性具身机器人IRON。
特斯拉股东大会展示了生产线视频，机构指出，很多环节都是手搓，但说明大批量产线将非常的自动化。从建造百万台的生产线开始，然后是每年1000万单位的生产线。马斯克认为未来的产线产能将达到每年1亿台，甚至可能每年10亿台 。现在看到的是V2.5版本，明年将看到Optimus V3生产，V3是一个穿着机器人服装的人。V4.0将在27年开始生产，每年都会有明确的改进。后续会比以往任何时候都快地提升Optimus的产量。一旦达到每年达到100+万台，成本可以控制在2万美元。
机构强调，场景应用：1）机器人在办公室里24x7小时走动，没有人监督，Optimus能完成自主充电。2）Optimus会比人类外科医生水平还好，提供难以置信的医疗服务，真正意义上消除贫困。
此外，人形机器人有三个事情很困难，手的前臂工程、现实世界的人工智能、批量制造能力，T是唯一同时拥有三个技能。远期空间来看，数百亿台Optimus的需求空间。
总体来看，本次特斯拉的股东大会符合预期，对机器人的爬产指引非常积极，从100万台到可能10亿台，且说明每年都会有新的版本。薪酬计划通过后，也让特斯拉和马斯克更加重视市值管理，Optimus会是重要抓手（此前提过Optimus应该占T估值的80%），预计后续Optimus会有更多更频繁的催化。近期国内供应链企业都在很积极的给明年的产能规划，按照马斯克明年出V3，27年出V4量产来看，T的生产节奏会比预期要快，可以积极展望11-12月，国内部分厂商落地定点。T链催化将持续。
截至2025年11月6日 15:00，国证机器人产业指数(980022)强势上涨2.08%，成分股昊志机电(300503)上涨7.91%，绿的谐波(688017)上涨6.91%，汉威科技(300007)上涨5.40%，瑞松科技(688090)，兆威机电(003021)等个股跟涨。机器人ETF鹏华(159278)上涨2.07%，最新价报1.09元。
机器人ETF鹏华紧密跟踪国证机器人产业指数，国证机器人产业指数反映沪深北交易所机器人产业相关上市公司的证券价格变化情况。
数据显示，截至2025年10月31日，国证机器人产业指数(980022)前十大权重股分别为双环传动(002472)、科沃斯(603486)、绿的谐波(688017)、机器人(300024)、石头科技(688169)、拓普集团(601689)、埃斯顿(002747)、中信重工(601608)、鸣志电器(603728)、汇川技术(300124)，前十大权重股合计占比41.25%。
机器人ETF鹏华(159278)，场外联接(A：025698；C：025699；I：025700)。
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