【消息面一：化工】
江苏化工目录升级：时隔五年修订《江苏省化工产业结构调整限制、淘汰和禁止目录》，农药成为重灾区，新增限制包括 “化学合成类农药原药新产能、光气新生产点”，直接指向扬农化工、江山股份、利民股份等龙头份额提升的长期逻辑。
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【消息面二：半导体/芯片】
·FP8 生态 + 国产算力共振
·设备
·北方华创新高：2025 年净利润预期 80 亿元，对应 PE 32 倍处于区间下沿；长存、华虹扩产进度超预期，国产设备订单高增。逻辑：国产设备渗透率仍有翻倍空间，政策要求新建晶圆厂提高国产比例，订单可见度延续至 2026 年。
·芯片
·下一代国产芯片全面拥抱FP8：华为910x、寒武纪 690、摩尔线程 S5000 均支持 FP8 精度；DeepSeek V3.1 官方确认采用UEM80FP8格式，明确为 “即将发布的下一代国产芯片设计”。云天励飞：自研NPU Nova500 原生支持 FP8；中芯南方14nm唯一量产推理芯 FP8；政府千卡集群订单16亿元分三年确认；AS1 云推理芯片DeepVerse 12nm 明年 AI 流片。中兴微-壁仞-华虹“小同盟”：中兴已在华虹n+2下单10亿元级推理芯片，预计 Q4 送测。逻辑：FP8 精度训练可降低显存占用 50 - 75%，国产芯片生态适配加速，推理与训练场景渗透率提升。
·存储
·兆易创新：NOR Flash Q3 合约价普涨 10 - 15%；大容量 108Mb - 2Gb 领涨；SLC（NOANo3 涨价 10 - 18%）；公司定制化 DRAM（3D 堆叠 + 先进封装）在汽车、AR/VR 手机端量产，2026 年营收弹性大。
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【消息面三：传媒】
·伽马数据：1 - 2025 月国内游戏收入 1630 亿元同比 + 14%，用户规模 6.9 亿创纪录；腾讯、网易 Q2 收入全面超预期。
·新品催化：腾讯《无畏契约》手游预约超 6000 万，巨人《名将录》、游族《将夜 2》年内上线，板块估值有望回归 25 - 30 倍。
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【消息面四：光伏】
光伏 “协同限产”：六部委座谈会后，硅料企业报价两周内从 4.8 万 / 吨升至 5.3 万 / 吨，协会计划 9 月产出环比持平；华电集团组件开标价已重返成本线以上。逻辑上，政策首次打通 “制造 — 终端” 价格传导，硅料、组件盈利修复具备持续性。
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新闻来源 (不包括新闻图片): 有连云