10月14日|华安证券研报指出,中宠股份1-9月实现归母净利润3.33亿元,同比增长18.2%;扣非后归母净利润3.23亿元,同比增长33.5%。Q3国内自主品牌顽皮、领先收入保持高增长,境外业务稳步推进。Q3归母净利润同比下降主要是因为2024Q3投资净收益高达0.45亿元。公司国内自主品牌业务保持快速增长,境外业务板块稳步推进,公司在美国、加拿大、墨西哥均已建厂,在当前地缘政治情况下,北美产能稀缺性突显。随着北美产能逐步释放,境外收入增速和利润率有望持续改善。伴随着公司海外工厂产能逐步释放,海外自主品牌逐步发力,国内自主品牌快速增长,维持“买入”评级不变。
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