<匯港通訊> 中銀國際發報告指,上調ASMPT(00522)目標價51.9%,從133港元上調至202港元,維持「買入」評級。
該行表示,ASMP 在2026年第一季實現收入和利潤率的雙重超預期表現,這得益於創紀錄的新增訂單金額7.27億美元(環比增長46%/同比增長72%)、樂觀的第二季收入指引(以中位數計,環比增長約12.2%,同比增長37%)。儘管由於供應商交貨期延長可能導致收入確認延遲,但該行相信,市場對用於AI-HBM/CoWoS的TCB解決方案、用於光收發器的硅光解決方案的持續需求,為公司直至2028年的業務前景提供有力保障。
基於上述因素,該行上調淨利潤預測以反映持續的AI資本開支,並將2027年市盈率預測估值提升,預期市盈率35倍(此前為27倍),因此上調目標價。(JJ)
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