EUR 歐元–法國政局限制歐元升勢
上周美元維持承壓，美元指數周四創近一個月低點至101.44，沙特遭胡塞武裝襲擊推升油價，打壓市場對美聯儲加息的預期。投資者還擔心AI熱潮能持續多久，市場認為AI熱潮持續吸引資金流入美國並推升經濟增長和通脹預期，從而為美元提供支撐，因此，近期相關股票的挫跌，則反過來令美元出現調整。據CME FedWatch Tool顯示，本周美聯儲會議維持利率不變的概率目前約為90%。儘管按兵不動已被廣泛預期，但市場對12月加息的概率仍有約75%。
歐元兌美元維持承壓，受制於法國的預算辯論與法國各城市最新一波暴力抗議。本週四歐洲央行將公佈議息決議，市場普遍預計央行將維持政策不變。不過，若有暗示 12 月可能加息的言論，則可能在一定程度上提振歐元。數據方面，本週五將公布的第三季度 GDP 增長初值以及法國和德國 10 月初步 CPI 數據。
歐元兌美元走勢，技術圖表見5天平均線上破10天平均線，RSI及隨機指數維持走高，可望歐元短線仍有上行動力，眼前阻力先會留意25天平均線1.1270水準，破位可望歐元將正式開展較明顯的反撲；若以黃金比率計算，38.2%的反彈水準在1.1370，擴展至50%及61.8%則會看至1.1435及1.1500關口。而50天平均線位於1.1440水準亦值得留意。至於向下支撐料為1.1180，1.11及1.10關口，再而關鍵則指向1.08水準。
預估波幅：
阻力 1.1270* – 1.1370 – 1.1440 – 1.1500**
支持 1.1180 – 1.1100 - 1.1000* - 1.0800
新聞簡要
23 / 10
德國10月服務業PMI初值51.7
德國10月製造業PMI初值54.2
德國10月綜合PMI初值52.8
歐元區10月服務業PMI初值51.7
歐元區10月製造業PMI初值52.4
歐元區10月綜合PMI初值51.9
關注焦點：
周四
歐洲央行利率決議 (21：15)
周四
歐元區10月消費者信心指數 (18：00)
周五
德國第三季GDP (15：00)
歐元區10月第三季GDP (18：00)
歐元區9月失業率(18：00)
JPY 日圓–日圓整固後重拾升勢，關注本周美日議息
在日本方面，上周五公佈數據顯示，日本9月剔除生鮮食品的CPI同比上漲2.1%，高於8月的1.7%，符合預期，為九個月來首次超過2%目標。剔除生鮮食品和能源後，9月CPI同比漲幅從1.9%升至2.4%。數據強化市場對日本央行12月加息25個基點至1.5%的預期，目前概率接近80%；而市場普遍預計日本央行本周會議維持利率不變，並評估此前加息影響、發佈季度展望。 12 月加息則有可能。不過，25 個基點的加息要到 1 月才會被完全計入。近期日本央行的評論偏向鷹派，而周二將公佈服務業 PPI、周五將公佈東京 CPI 等新的通脹數據，可能會進一步強化緊縮預期。
美元兌日圓走勢，隨著科技股拋售潮加劇，投資者轉向日圓、日本國債及美國國債等傳統避險資產，推動日圓走強，美元兌日圓上周五跌見至一個多月最低水準156.07。技術圖表可見，RSI及隨機指數續呈下行，估計美元兌日圓短線仍傾向作進一步走低，支持預料在156水準，關鍵指向155關口以至154.20水準，之後參考9月8日低位152.89。至於阻力預料為157.20及25天平均線157.90，較大阻力料為159以至160關口。
預估波幅：
阻力 157.20 – 157.90 - 159.00* – 160.00*
支持 156.00 – 155.00 - 154.20 – 152.89*
本週要聞：
23 / 10
日本9月扣除食品和能源的全國CPI年率+2.4%
日本9月扣除新鮮食品CPI年率+2.2%
日本9月消費者物價指數(CPI)年率+2.1%
日本10月服務業PMI初值52.0
日本10月製造業PMI初值53.3
關注焦點：
周五
日本9月失業率 (07：50)
日本9月零售銷售 (07：50)
日本央行利率決議 (約11：00)
GBP 英鎊–英鎊250MA連日受阻，防範調整風險
本周英國的焦點將是周三公佈秋季預算案，這是財相賀理安(John Healey)在首相貝安德(Andy Bunhram)於 7 月上任後任命他以來的首份預算案。不過，儘管近期債券市場的波動提高了貝安德的壓力，但英國國債面臨的風險更多來自歐洲大陸的傳染效應，而非預算本身。
英鎊兌美元在脫離低位盤整區間後，維持著上揚態勢，當前關鍵為250天平均線1.3410，較大阻力留意1.35以至1.3530，下一級參考8月高位1.3675。然而，亦要留意上周多日力試亦尚未可攻破250天平均線，加上RSI及隨機指數均出現回調的初步跡象，故要提防若匯價仍未可作上破，則有機會要先出現一段調整。較近支撐預料為1.3330，之後仍會繼續留意前期區間底部1.3180，還有下一關鍵在6月低位1.3139，進一步看至1.30關口。
預估波幅：
阻力 1.3410 – 1.3500 - 1.3530 – 1.3675
支持 1.3330 - 1.3180 – 1.3139 - 1.3000
本週要聞：
23 / 10
英國GFK 10月消費者信心指數 -24
英國9月核心零售銷售年率+0.8%
英國9月核心零售銷售月率 -0.7%
英國9月零售銷售年率+0.8%
英國9月零售銷售月率 -0.4%
英國10月服務業PMI初值53.1
英國10月綜合PMI初值53.1
英國10月製造業PMI初值52.8
關注焦點：
周三
英國10月28日公佈秋季預算案
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英倫銀行11月5日議息
CHF 瑞郎–美元/瑞郎呈現技術回調訊號
美元兌瑞郎走勢，當前阻力看至0.84，剛於上周三高位在0.8394，而上一次高位是10月1日的0.8381，均是未能上破0.84。較大阻預料在0.85關口，其後看至0.8580及0.8670。由於匯價已跌破近一個多月形成的上升趨向線以及25天平均線支撐，正示意著歷時接近兩個月的升勢或遭破壞，並大有機會延伸較大幅度調整，其後支撐可看至50天平均線0.8190及100天平均線0.8130，下一級料為0.80及0.7950水準。
預估波幅：
阻力 0.8400** – 0.8500 – 0.8580 – 0.8670
支持 0.8190 - 0.8130 - 0.8000 - 0.7950
關注焦點：
周五
瑞士KOF 10月領先指標 (16：00)
AUD 澳元–澳元續為走穩，衝擊0.70關口
澳元兌美元走勢，倘若澳元後市可明確跨過0.70關口，則可望短期續有反彈空間。下個關鍵在50天平均線0.7080水準，再而攀上此區可望顯現澳元初步回穩訊號，其後進一步阻力看至0.7170及0.7230。至於當下關鍵為0.69，亦要慎防若然下破此區，則估計澳元再復延續著承壓走勢，下個參考在6月30日低位0.6864，及3月30日低位0.6832，此兩區視為今年以來三頂型態的頸線位置，若然破位則需警剔或將延伸較大幅度的延伸下跌；之後支持預估可看至0.6760及0.6660水準。
預估波幅：
阻力 0.7000 - 0.7080 – 0.7100 – 0.7170 - 0.7230
支持 0.6900 – 0.6864* – 0.6832* - 0.6760 – 0.6660
本週要聞：
23 / 10
澳洲10月服務業PMI初值47.8
澳洲10月綜合PMI初值47.7
澳洲10月製造業PMI初值49.7
關注焦點：
周三
澳洲第三季/ 9月CPI (08：30)
周五
澳洲第三季PPI (08：30)
澳洲央行11月3日議息
NZD 紐元–本周加息幾成定局，紐元續呈上行
紐西蘭央行副總裁豪澤(Andrew Hauser)上周強化了鷹派言論，他表示通脹前景已變得"明顯更糟"。之後，周四公佈紐西蘭三季度通脹資料雖然略低於預期，但未有撼動市場對紐西蘭央行即將於本周加息的預期。數據顯示，紐西蘭第三季年度通脹放緩至3.7%，低於經濟學家預期的3.8%，也低於紐西蘭聯儲自身3.9%的預測，但仍高於央行1%至3%目標區間的上限。季度CPI環比上漲0.7%，低於預期的0.8%。紐西蘭央行今年已經兩次加息，投資者已計入到 2027 年底前進一步加息 100 個基點。另外，可留意通脹正成為11月7日紐西蘭大選前的核心議題，通脹資料不僅影響貨幣政策，也可能影響選舉結果。若通脹持續高於目標區間，執政黨可能面臨壓力，而反對黨可能利用這一問題爭取選民支持。
紐元兌美元走勢，原先多日爭持的區間阻力在0.5630水準附近，突破後有機會正將迎來一段反撲行情。黃金比率計算， 38.2%的反彈水準看至0.5690，50%及61.8%的反彈水準為0.5730及0.5765。其後阻力關鍵參考0.59及0.60關口。另一邊廂，較近支持料為0.5650及0.56，下一級為0.5560，續後關注會否進一步跌破0.55關口，倘若後市明確失守，估計將會引發新一浪下跌，其後關鍵指向0.5470以至0.54水平。
預估波幅：
阻力 0.5690 – 0.5730 – 0.5765 – 0.5900 – 0.6000*
支持 0.5650 - 0.5600 – 0.5560 - 0.5500* – 0.5470**
關注焦點：
周三
紐西蘭央行利率決議 (09：00)
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紐西蘭11月7日大選
CAD 加元–市場押注加拿大加息， 加元延續反撲
美元兌加元上周五一度跌破1.40關口，低見1.3967，創近一個月低位。鑑於匯價已跌破較為急徒的上升趨向線以及1.42關口，再者，RSI及隨機指維持下行，預料美元兌加元將持續出現較明顯的下跌行情；當前先會矚目於1.40關口，下一級參考1.39水平以至1.3750水平。至於向上阻力位預估為100天平均線1.4050及1.4130，其後看至1.42，較大阻力預料為1.43及1.4350水準。
預估波幅：
阻力 1.4050 - 1.4130 - 1.4200 - 1.4300 – 1.4350
支持 1.4000 – 1.3900 – 1.3750
本週要聞：
23 / 10
加拿大8月核心零售銷售月率+1.2%
加拿大8月零售銷售月率+1.2%
關注焦點：
周三
加拿大央行利率決議 (21：45)
周五
加拿大8月GDP (20：30)
CL 紐約期油–油價反覆動盪，關注中東局勢
胡塞武裝周日宣佈將繼續打擊沙特首都利雅德的哈立德國王機場，這一表態距離沙特官員稱航班已恢復僅數小時；週末期間，該組織宣稱週六襲擊了沙特機場與石油設施，沙特方面周日則報告攔截了更多無人機。這類襲擊的意義已從單一設施受損，升級為對“全球最大原油出口國核心樞紐持續性”的挑戰，當攻擊目標從港口、油田擴散到首都機場與能源基礎設施時，市場對中斷風險的定價便不再局限於某條航線的通行費，而是擴展至整個區域的物流與保險成本重估。
紐約期油上周五升見最高103.92，尾盤收報103.44美元，來到本周一跳空於102.60附近開盤。估計油價短期仍見反覆動蕩，支持位先看100美元及9天平均線98.90，下一級看至95及50天平均線93，關鍵料為上升趨向線處於91.80美元，要留意若此區亦為失守，油價將展開較具規模的調整。至於阻力預估在102.80及104美元，預期延伸漲幅可達至105美元，下一級參考上月中旬高位106.75以至108美元。
預估波幅：
阻力 102.80 – 104.00 – 105.00 – 106.75 – 108.00
支持 100.00 – 98.90 – 95.00 – 93.00 – 91.80**
XAU 倫敦黃金–本周預測波幅
倫敦黃金10月26日至30日：
阻力 4039 – 4071 – 4103 – 4178
支持 3964 – 3888 – 3857 – 3824
倫敦黃金10月26日：
預測早段波幅：3984 – 4001
阻力 4013 – 4024 – 4041 – 4058
支持 3967 – 3954 – 3943 – 3914
SPDR Gold Trust黃金持有量：
10月12日–1,054.41噸
10月13日–1,054.2噸
10月14日–1,054.2噸
10月15日–1,053.91噸
10月16日–1,059.04噸
10月19日–1,058.47噸
10月20日–1,060.18噸
10月21日–1,057.62噸
10月22日–1,045.64噸
10月23日–1,041.65噸
10月23日上午定盤價：4026.7
10月23日下午定盤價：4013.3
XAG倫敦白銀– 本周預測波幅
倫敦白銀10月26日至30日：
阻力 54.4 – 54.8 – 55.7 – 56.1 – 56.7
支持 53.4 – 52.9 – 52.1 – 51.1 – 50.4
倫敦白銀10月26日：
預測早段波幅：53.4 – 54.3
阻力 54.7 – 55.1 – 55.7
支持 53 – 52.7 – 52.1
iShares Silver Trust白銀持有量：
10月12日–15,346.67噸
10月13日–15,346.67噸
10月14日–15,371.95噸
10月15日–15,508.16噸
10月16日–15,478.67噸
10月19日–15,478.67噸
10月20日–15,505.35噸
10月21日–15,485.69噸
10月22日–15,485.69噸
10月23日–15,499.73噸 |