大华继显发表报告,维持赣锋锂业(01772.HK) +4.850 (+7.444%) 沽空 $1.10亿; 比率 8.207% 2025年净利润预测为40.7亿元人民币,基於锂盐销量18万吨LCE(按年增长39%)的预期不变。据此推算,2025年第四季净利润为3.82亿元人民币,市场普遍预期为4.38亿元人民币。
考虑到更高的销量(2026和2027年分别为23万/27万吨LCE)及更高的锂盐均价(2026/2027年分别为每吨16万和20万元人民币),该行将赣锋锂业2026和2027年净利润预测上调67%及58%,分别至32.1亿和52.4亿元人民币。
大华继显赣锋锂业维持「买入」评级,并将H股目标价由78元上调至90港元;赣锋锂业(002460.SZ) +4.020 (+5.755%) A股目标价由72元人民币升至80元人民币。(ad/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-01-23 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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