招银国际发表研究报告指,百度(BIDU.US) (09888.HK) -0.150 (-0.176%) 沽空 $1.38亿; 比率 46.702% 受惠於业务转型,第二季业绩优於预期。当中,百度核心业务收入按年跌2%至为263亿元人民币,较市场预测高出1.6%;百度核心非GAAP经营溢利按年降37%,但超出预测12%。
该行指出,虽然百度的广告收入增长复苏可能比预期慢,但Apollo Go和百度云等正在推进,料将成为公司收入和盈利增长的长期驱动因素,而公司加强股东回报亦可为支撑估值。考虑到回购股份影响,将目标价由130.3美元轻微上调至132美元,当前估值不高,Robotaxi有机会成为股价催化剂,维持「买入」评级。(sl/u)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-08-22 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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