查询
| 恒生指数1 | 22,867.74 | +91.82 | 1,616.29亿 |
| 国企指数1 | 8,308.83 | +8.58 | 646.02亿 |
| 返回 放大 + 缩小 - | |
|
《大行》大摩升小米(01810.HK)目标价至62元 料2030年前或有望突破100元
2025-05-09 15:31:10 摩根士丹利发表报告，认为小米-W(01810.HK)SU7 Ultra的推出标志着其豪华车之旅的开端，第二款电动车YU7的推出也可能在今年成为重要的正面催化剂。与此同时，AIoT和智能手机部门正展现积极势头。该行将小米目标价由45元上调至62元，当於今年非IFRS市盈率40倍。 该行料小米的股价有望在2030年前突破100元：据该行分析显示，凭藉小米电动车和智能手机+AIoT+互联网业务作为双增长引擎，公司总收入规模到2030年可能超过1万亿元人民币，净利润超过1,000亿元人民币。若如此，小米的市值可能达到2.5万亿元人民币，能够与比亚迪(01211.HK)、特斯拉(TSLA.US)和苹果(AAPL.US)等主要同行媲美。 大摩指，SU7 Ultra推出标志小米豪华之旅的开始，提升电动车业务内在价值。该行认为SU7 Ultra的推出是小米业务的一个里程碑。在过去15年中，小米最具吸引力的卖点是高品质且价格亲民的产品。然而，在接下来的十年中，该行相信小米在电动车领域的成功将加速其品牌价值的提升，并逐渐在高端或豪华产品细分市场获得更多市场份额。小米的产品组合、平均售价和利润率具上行空间，因此将电动车内在价值估计从2,040亿元人民币上调至4,970亿元人民币。 该行将小米汽车2025年的销量预测从31万辆上调至37万辆，2026年从50万辆上调至75万辆；平均售价预测从2025年的24.5万元人民币上调至25万元人民币，2026年从25万元人民币上调至25.5万元人民币；电动车毛利率假设从20.2%上调至20.7%，2026年从21.9%上调至22.2%。因此，由2024至2026年，估计累计电动车毛利润从2024年481亿元人民币，上升至2026年676亿元人民币。(wl/u)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com | |