招银国际发表研究报告指,国寿(02628.HK) -0.800 (-3.454%) 沽空 $1.04亿; 比率 9.738% 上半年纯利按年升7%至409亿元人民币,意味着次季盈利按年跌31%。尽管季度波动,该行预计保险服务费用(ISE)的波动性将在第三季或下半年有所缓解,因为中国10年期国债收益率反弹,且去年第四季利率暴跌,导致今年下半年保险服务业绩复苏的基数较低,认为今年第二季纯利下滑属短期性,股息按年增长19%至0.24元人民币,增速快於净利润增长。
该行表示,将国寿今年、明年及2027年每股盈利预测各上调至2.99元人民币、3.23元人民币及3.67元人民币,其目标价由20元上调至29元,相当於预测今年股价对内含价值的0.5倍,其评级为「买入」。(ca/w)
(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-09-04 12:25。)
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