智通財經APP獲悉,據知情人士透露,包括摩根大通(JPM.US) 和美國銀行(BAC.US) 在內的華爾街銀行正在進行談判,為收購DocuSign(DOCU.US) 提供至多80億美元的融資,該公司的估值約為130億美元。
知情人士表示,傑富瑞(JEF.US) 和德意志銀行(DB.US) 也在考慮參與融資,這將是今年迄今為止規模最大的槓桿收購。
知情人士補充道,私募股權公司貝恩資本和Hellman &
Friedman正在競購這家電子簽名服務巨頭,但談判仍在進行中,可能會發生變化。據此前的報道稱,直接貸款機構也在尋找支持此次收購的方式。
摩根大通、美國銀行、DocuSign、傑富瑞、德意志銀行、貝恩資本和Hellman & Friedman的代表拒絕置評。
知情人士表示,考慮到收購價格和預期槓桿率,這兩種融資途徑都需要優先股才能完成交易。銀行可以提供的債務金額通常低於直接貸款機構,因此,如果銀行贏得這次融資機會,優先股數額將會更高。
知情人士表示,在1.7萬億美元的私人信貸市場中,一些最大的放貸機構對參與此次融資猶豫不決。根據彙編數據顯示,如果由直接貸款機構提供,這筆融資將成為有記錄以來規模最大的私人貸款之一。
彙編數據還顯示,由於潛在的收購,DocuSign的槓桿率將大幅上升,因為自2018年上市以來,該公司的債務從未超過10億美元。對於私人貸款機構來説,潛在的槓桿上升增加了風險,尤其是在DocuSign與Adobe(ADBE.US) 等槓桿較低的公司爭奪用户的情況下。
直接貸款機構也一直在與已經復甦的銀團貸款和垃圾債券市場競爭,這使得銀行能夠提供比私人信貸公司更有吸引力的定價。
在其他交易中,銀行和直接貸款機構之間的競爭也達到了白熱化程度。KKR(KKR.US) 一直傾向於接受銀行為其可能收購Cotiviti
Inc.提供的融資方案。投資銀行也領先於私人信貸競爭對手,提供了30億歐元(合32.5億美元)的債務一攬子計劃,以支持Techem GmbH的潛在收購。
(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 智通財經