1. 5月24日(週五)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.12%，標普500指數期貨漲0.29%，納指期貨漲0.31%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.33%，英國富時100指數跌0.41%，法國CAC40指數跌0.15%，歐洲斯托克50指數跌0.35%。

3. 截至發稿，WTI原油跌0.48%，報76.50美元/桶。布倫特原油跌0.48%，報80.97美元/桶。

市場消息

下週一美股將因陣亡將⼠紀念⽇休市一日。

美銀：全球股市過熱，接近賣出信號。美國銀行策略師Michael
Hartnett表示，全球股市有過熱的風險。該行所謂的“全球廣度規則”顯示，約71%的股指均高於50日和200日移動均線。Hartnett指出，該指數高於88%將觸發反向賣出信號。這位策略師今年對股市的態度更為中性。他在2023年普遍看空，儘管當時標準普爾500指數上漲了24%。摩根士丹利資本國際全球指數在4月步履蹣跚後，5月再度創下歷史新高，因市場樂觀地認為美聯儲將在今年晚些時候開始降息。數據顯示，該指數約68%的成分股的交易價格高於200日移動均線，這輪上漲的範圍不僅限於美國科技巨頭。

美股再起風暴?嘉信理財CEO：通脹成投資者最大擔憂。嘉信理財首席執行官Walt
Bettinger週四表示，通脹是該經紀公司3500萬客户最擔心的問題。“我們今天剛剛發佈了一份關於客户情緒的定期報告，實際情況是，通脹現在已成為投資者最擔心的問題，”
Bettinger稱。“當他們考慮通脹時，他們的立場已經從第一季度的略微樂觀轉變為現在的略微悲觀。”持續頑固的通脹一直是華爾街最關心的問題，投資者迫切希望看到通脹緩解以及美聯儲降息。美聯儲會議紀要顯示，委員們對通脹感到擔憂，對降息猶豫不決。Bettinger強調，嘉信理財的客户擁有包括固定收益資產在內的多樣化投資組合非常重要，這樣他們就能應對通脹的經濟環境。

“新債王”岡拉克：美國經濟最早將於今年陷入衰退。有“新債王”之稱的DoubleLine
Capital創始人岡拉克週四表示，由於利率高企給美國消費者和企業帶來壓力，他預計美國經濟最早將於今年陷入衰退。岡拉克表示，信用卡拖欠率上升和零售銷售數據走軟等跡象顯示，美國經濟出現萎縮的可能性比通脹反彈的風險更為緊迫。他表示：“有很多衰退的信號。與其説是通脹，不如説是經濟衰退的感覺。”岡拉克表示，他正在遠離公司債市場中風險最高的部分，如3C評級的公司債以及私人信貸投資，因為他預計公司債務違約將激增。在經濟急劇放緩的情況下，在私人信貸市場尋求比公共債務市場更高回報的投資者可能會面臨繼續持有非流動性資產的風險。

SEC為以太坊現貨ETF上市掃清“關鍵障礙”，渣打銀行年底看8000美元。美國證券交易委員會(SEC)週四批准了一項規則變更，這將為批准以太坊現貨ETF鋪平道路，以太坊是世界上最大的加密貨幣之一。SEC批准了多個現貨以太坊ETF的19b-4表格，其中包括貝萊德、富達和灰度的ETF。雖然這些表格已獲批，但ETF發行人需要在其S-1註冊聲明生效後才能開始交易。SEC最近才開始與發行商就其S-1表格進行對話，目前還不清楚這一過程需要多長時間。這一決定是在SEC批准比特幣現貨ETF不到六個月後做出的。事實證明，這些基金對該行業來説是一個巨大的成功，據FactSet的數據，這些基金的淨流入已經超過120億美元。

歐佩克+6月會議改為線上舉行，釋放延長減產信號?歐佩克+將於下個月舉行會議，以線上方式討論石油生產問題，而非按原計劃舉行線下會議。根據該組織網站上的一份聲明，沙特阿拉伯及其合作伙伴將於6月2日開會，制定今年下半年的政策，比最初計劃晚一天。市場普遍預計，該組織將延長目前的供應限制，以避免供應過剩並支撐原油價格。歐佩克及其合作伙伴幾周來一直在考慮這一轉變。知情人士透露，沙特國王薩勒曼·本·阿卜杜勒阿齊茲的健康狀況不佳，以及伊朗總統易卜拉欣·萊希的遇難，可能是做出這一決定的原因。這標誌着歐佩克再次遠離實體會議，該組織幾乎在疫情期間一直召開會議，自2020年以來僅在維也納總部舉行了兩次面對面會議。

個股消息

羅斯百貨(ROST.US)      Q1業績超預期，上調全年盈利指引。羅斯百貨Q1銷售額為48.58億美元，同比增長8%，略高於市場預期的48.3億美元;淨利潤為4.88億美元，較上年同期的3.71億美元增長32%;攤薄後每股收益為1.46美元，好於市場預期的1.34美元，上年同期為1.09美元。同店銷售額增長3%，不及市場預期的3.4%。營業利潤率為12.2%，好於市場預期的11.4%，較上年同期增長205個基點。展望未來，羅斯百貨預計，第二季度同店銷售額將增長2%至3%，每股收益為1.43美元至1.49美元。該公司還預計，2024財年同店銷售額將增長2%至3%;預計全年每股收益為5.79美元至5.98美元，高於此前預期的5.64美元至5.89美元。

競爭加劇，傳英偉達(NVDA.US)      下調中國AI芯片價格。知情人士透露，英偉達為中國市場開發的最先進的人工智能芯片開局不佳，供應充足迫使其定價低於中國科技巨頭華為的競爭對手芯片。競爭加劇的背景下，價格趨平凸顯了英偉達中國業務面臨的挑戰，給該公司在中國市場的未來蒙上了一層陰影。該市場為英偉達2024財年的收入貢獻了17%。在中國日益增長的競爭壓力也給這家美國半導體設計公司的投資者敲響了警鐘。在週三公佈了豐厚的營收預期後，該公司股價延續了驚人的漲勢。在人工智能(AI)芯片市場佔據主導地位的英偉達，在美國的制裁導致其最先進的半導體無法出口後，於去年年底推出了三款為中國量身定製的芯片。

傳特斯拉(TSLA.US)      上海工廠大幅削減Model
Y產量，中國市場份額受挫。據內部消息人士和行業數據透露，自3月以來，特斯拉位於上海的工廠已經對其最暢銷的Model
Y電動汽車產量進行了兩位數百分比的削減。這一舉措是特斯拉應對中國市場需求減弱的直接反應。作為特斯拉的第二大市場，中國對這家美國汽車製造商來説至關重要。然而，在經濟放緩的大背景下，電動汽車製造商之間爆發了激烈的價格戰，特斯拉也不得不重新考慮其生產策略。據不願透露姓名的知情人士透露，特斯拉上海工廠是其全球最大的製造中心，該工廠計劃在3月至6月期間將Model
Y的產量削減至少20%。

波音(BA.US)      噩耗連連：Q2交付量仍低迷，2024年現金流將為負。美國飛機制造商波音(BA.US)      首席財務官Brian West在Wolfe
Research全球運輸和工業會議上表示，他預計波音2024年的自由現金流將為負，部分原因是交付延遲，而3月份的現金流預期為正，僅為數十億美元。West還表示，第二季度交付量也不會增加，該公司正努力應對一場危機，這場危機正在影響其最暢銷飛機的生產。有關負現金流的言論導致波音股價週四下跌7.6%，收於172.21美元。截至週四收盤，波音股價今年迄今已累計下跌近32%。這些言論加劇了該公司的問題，因為生產挑戰和向中國的延遲交付削弱了波音幾周前還維持的2024年温和業績指引。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30：美國4月耐用品訂單月率初值(%)。

北京時間21:35：美聯儲理事沃勒發表講話。

北京時間22:00：美國5月密歇根大學消費者信心指數終值。

次日北京時間凌晨01:00：美國截至5月24日當週全美鑽井總數(口)

次日北京時間凌晨03:30：CFTC公佈周度持倉報告。