滙豐環球研究表示,貝殼-W(02423.HK) -0.700 (-1.675%) 沽空 $8.39百萬; 比率 22.202% 首季收入按年跌19%至164億元人民幣,符合市場預期及指引,非公認會計準則淨利潤按年跌61%至13.9億元人民幣,受毛利率及收入下降影響。該行指,公司首季業績明顯受高基數挑戰,因去年首季為中國經濟重啟的強勁季度。第二及第三季盈利將為更正常的比較基數。該行輕微下調貝殼2024年至2026年平台總交易額預測約2%。
該行認為,市場目前焦點為政府5月公布多項舉措,包括房屋以舊換新、首付比例下降及按揭政策改變等,對交易造成的影響。該行期望有關政策改善內地一手及二手樓成交,並使公司受惠。公司亦在首季繼續回購,動用2.2億美元,相等於2%流通股份,顯示公司承諾強化股東回報。
滙豐環球研究相信公司為內地樓市政府放寬及成交復甦的主要受惠者,續予該股「買入」評級,目標價由56.68元降至55.12元。(fc/w)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-06-14 16:25。)
AASTOCKS新聞