蘋果周一 (5 日) 宣布,計劃發行四組不同條件的公司債券 (four-tranche bond),為自 2022 年以來首度重返債市。根據蘋果提交給美國證券交易委員會(SEC) 的文件,這筆募資將用於股票回購、償還到期債務與其他一般企業用途。
雖然官方未揭露發債規模,信評機構 CreditSights 預估,蘋果將籌得約 50 至 60 億美元資金,以因應從 5 月至 11 月期間約 80 億美元的債務到期壓力。
本周美國投資級債券市場將迎來發行潮,除了蘋果外,包括康卡斯特 (Comcast)(CMCSA.US) 、DTE 電力公司(DTE.US) 與通用汽車 (GM.US) 等共計 8 家企業也預計發行新債,總額可能接近 350 億美元。
近期,因川普宣布高額關稅後又釋出短暫寬限措施,企業債利差逐步回穩,激勵企業加快發債時程。許多公司原本計畫更早發行新債,但受政策不確定性干擾,如今趁聯準會 (Fed) 周三會議前搶先入市,以避開政策聲明後的市場波動。
儘管投資級債券基金已連續六週出現資金淨流出,Payden & Rygel 信用策略主管 Natalie Trevithick 認為,高評等債券目前提供具吸引力的收益率,市場需求仍相當強勁。該機構預估,僅周一的發債供給將達 120 億至 130 億美元,投資人認購需求則高達 580 億美元。
她指出,周一許多發行案原本預定在 4 月推出,延後至今才完成,整體市場以高品質企業為主。
截至上周五,投資級公司債利差平均為 106 個基點,較前一日收窄 3 個基點。分析師認為,這波供給潮正反映企業把握利率變動前的資金窗口。
(美股為即時串流報價; OTC市場股票除外,資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 鉅亨網