《大行》中金公司升華虹半導體(01347.HK)目標價至50元次季毛利率勝預期

AASTOCKS新聞

2025/08/14 09:45

中金公司研究報告指，華虹半導體(01347.HK)次季營收5.66億美元，按年升18.3%，符合此前指引的5.5至5.7億美元區間；毛利率10.9%，按年升0.4個百分點，超出此前指引7%至9%。歸母淨利潤800萬美元，按年升19.2%，整體略超該行預期，因產能利用率和晶圓平均售價超預期。

考慮到公司出貨量及價格均好過此前預期，該行上調公司2025年收入6%至24.04億美元，即按年增長20%，但考慮到折舊因素，基本維持2025年歸母淨利潤預測1.49億美元不變；由於量價齊升，上調2026年收入12.1%至27.98億美元，即按年增長16.4%，上調2026年歸母淨利潤10.5%至1.7億美元。同時，上調目標價39%至50港元，維持「跑贏行業」評級不變。(ss/u)

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