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《大行》高盛升三大中资电讯股目标价 下半年续看好
2024-06-12 11:14:12
高盛发表报告指,对三大中资电讯股下半年看法继续正面,并认为有关股份符合以股息贴现模型作为长期价值评估,基於清晰的派息率目标,稳定的业务及盈利增长组合,今年至2026年预测自由现金流超越纯利给予的实现派息目标能力,以及国企表现指标下公司愿推动股东回报及管理市值。

该行指,三大中资电讯股未来12个月股息率为7%至8%,扣除股息税後为5%至6%,较中国一年期国债孳息有3至4厘溢价,亦为在港市值逾千亿上市公司中,30只股息最高股份之一。有关股份的估值亦低於新冠疫前及2008年以来历史平均值,认为在盈利增长及自由现金流展望加强下,有关股份估值吸引。

该行基於改以2025年预测企业价值倍数作为目标价基础,上调对三大中资电讯股目标价5%至13%。

下表列出高盛对三大中资电讯股及中国铁塔(00788.HK)最新投资评级及目标价:

股份│投资评级│目标价
中移动(00941.HK)│买入│82.5元->87元
中电信(00728.HK)│买入│5.1元->5.4元
联通(00762.HK)│买入│7元->7.9元
中国铁塔(00788.HK)│中性│1.05元->1.06元

(fc/cy)~

阿思达克财经新闻
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