<匯港通訊> 高盛發表研究報告，維持中國銀行(03988)H股「買入」評級，目標價為4.83港元，對應2026年預期的目標市盈率4.375倍。

該行主持亞洲金融企業日總結要點，據中國銀行稱，2025年淨息差仍面臨壓力，但預計按年降幅將收窄。海外淨利差受惠於聯儲局減息步伐放緩。2025年全年人民幣貸款增長目標接近去年水平，零售消費貸款需求回升。

中國銀行預計2025年手續費收入將維持穩定，主要由海外業務支撐。債券投資小幅增長，其中70-80%配置於國債。資產品質風險主要集中在零售端，但預期整體風險可控，撥備水平穩定。

該公司1650億元注資已於6月17日完成，預計將撬動萬億信貸增長，支持實體經濟。 (LF)