美國銀行業現在已經收回矽谷銀行倒閉後流失的所有存款，但這並未解決地區貸款機構面臨的許多問題。

根據聯準會最新數據，截至 3 月 20 日當周，所有美國銀行持有的存款額達到 17.56 兆美元，首度超過 2023 年 3 月 10 日矽谷銀行被查封前的水平。

去年春天的混亂時期，客戶為了尋求銀行體系之外的安全和更高的收益，從帳戶中提取大量資金，導致 4 月底的銀行業存款跌至 17.23 兆美元的低點。銀行現已追回 3370 億美元。

Piper Sandler 銀行分析師西佛斯 (Scott Siefers) 表示：「我們的存款狀況良好，尤其是在經歷去年的動盪之後。」

可以肯定的是，隨著聯準會開始降息以冷卻通膨，所有銀行仍有辦法收回 2022 年流失的存款。銀行存款仍較 2022 年 4 月高峰減少超過 6000 億美元。

融資成本高

地區銀行面臨的一個大問題是，它們去年收回的許多存款成本過高。隨著許多地區銀行公布第 1 季財報並討論獲利率和貸款方面的挑戰，這種後果將在未來幾周再次凸顯。

簡而言之，小型銀行透過支付更多費用來收回矽谷銀行時代的存款。但這會影響到一項關鍵的利潤指標：淨利差，小型銀行無法承受縮水的後果。

這是因為中型銀行嚴重依賴貸款和存款之間的利差，而摩根大通 (JPM.US)      和美國銀行 (BAC.US)      等大型全國性銀行構可以依靠其他收入來源，例如財富管理、交易和投資銀行業。

規模較小的銀行支付的存款越多，利差就越小。

理論上，它們能夠透過以更高的利率發放新貸款來賺取更多收入，但自 2023 年 3 月問題再現以來，貸款成長已經下降，並且沒有像存款那樣恢復。

事實上，根據聯準會的最新數據，目前貸款成長速度是新冠疫情初期以來的最低水準。

西佛斯表示：「不幸的是，如果第 1 季財報有個負面主題，那就是貸款成長。」

美國最大的銀行並未面臨同樣的壓力。它們已從去年春天收回大部分存款，但由於銀行的規模和安全感，它們不需要支付那麼多錢來吸引存款。

事實上，Apollo 的數據顯示，美國 4 大銀行支付的存款利息還不到其他銀行業支付的利息一半，也只是該行業透過計息儲蓄帳戶向客戶支付的利息的一小部分。

有些跡象顯示其他機構的存款成本正在下降或保持穩定。Bankrate 的數據顯示，去年 10 月美國銀行業提供的 1 年期定期存款平均利率達到 2.08% 的峰值，此後略微下降至 1.98%。

但 Bankrate 財務分析師麥克布萊德 (Greg McBride) 表示，「個別銀行仍然可以逆勢而行」。

Wedbush 證券總經理基亞維里尼 (David Chiaverini) 表示，紐約社區銀行 (NYCB.US)      是一家規模較小的地區性銀行，它似乎確實支付了較高利率來守住關鍵資金。

他表示，NYCB 已「將存款利率提高到銀行業最具競爭力的水平」。

截至周三 (3 日)，該銀行的官網還宣傳某些分行的 7 個月定期存款利率高達 5.50%。

從 1 月下旬開始，NYCB 給投資人帶來一系列糟糕的意外，其中包括第 4 季虧損增加 10 倍以及揭露其內部控制缺陷。

NYCB 是多戶住宅最大的貸款機構之一，其困境引發了人們對小型銀行面臨商業房地產弱點的更廣泛擔憂。

該公司股價暴跌，前財政部長米努勤 (Steve Mnuchin) 領導的投資集團向該公司注資 10 億美元，以安撫投資者。

3 月 7 日，NYCB 揭露其存款在一個月內流失了 7%。NYCB 主管迪奈洛 (Alessandro DiNello) 同日對分析師表示，「我們沒有做出任何瘋狂的事情」，也沒有提供 6% 的定存利率「以讓數字看來不錯」。

基亞維里尼說：「考慮到它們經歷過的所有動盪，被迫提高存款利率並不奇怪。」「我們必須觀察這對它們的淨利差有何影響。」