野村發表報告，維持SK海力士(000660.KS)「買入」評級，並將目標價由193萬韓圜上調至234萬韓圜。該行將2026年與2027年預估營運溢利各上調9%及4%，反映好過預期的盈利展望。

報告指，記憶體廠商正與主要客戶就長期協議(LTAs)磋商，內容包含有利的出貨量、定價及預付款條款。若此類合約成功簽訂並成為記憶體產業的新商業模式，該行認為記憶體廠商的高獲利能力將在中長期內持續，進而降低其目前遠高於其他科技公司的風險溢價，並支撐股價進一步重估。

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野村料SK海力士今年首季至第四季綜合DRAM價格按年各升118%、208%、212%及156%，每GB售價各為9.3美元、13.4美元、14.2美元及14.5美元。(ha/w)