6月8日|東方證券研報指出,渤海租賃2025年受減值損失及財務費用等因素擾動,歸母淨利潤階段性承壓;隨着GSCL出表後主業聚焦飛機租賃,Avolon機隊規模、訂單簿和融資資質支撐盈利修復,公司利潤有望自2026年起回正並穩健增長。估值方面,參考可比公司2026E平均PE8.12x,對應目標價5.20元。以2026年6月4日收盤價3.92元計算,公司2026至2028年PE分別為6.1x/5.9x/5.8x。首次覆蓋,給予“買入”評級。