<汇港通讯> 中信里昂发报告指,略上调国药控股(01099)目标价2%,从24.5港元上调至25港元,维持「跑赢大市」评级。
该行表示,国药集团近期业绩显示,在利润率承压的情况下,收入增长较为温和。零售药房业务表现突出,成为主要增长引擎,而核心分销业务则表现疲软。尽管监管环境更具挑战性,管理层仍致力於透过优化产品组合、拓展多元化服务、严格化应收账款管理,以捍卫增长和利润率。
基於上述因素,该行下调对该公司2026-2027年的收入预期,但略微上调目标价。(JJ)
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