查询
| 恒生指数1 | 24,805.63 | -148.84 | 2,284.31亿 |
| 国企指数1 | 8,246.33 | -28.45 | 621.46亿 |
| 返回 放大 + 缩小 - | |
|
《大行》花旗降中铁建(01186.HK)目标价21%至5.5元 受累首七月固产投逊预期
2026-09-11 12:57:00 花旗发表报告，指中国铁建(01186.HK)上半年收入4,284亿元人民币(下同)，按年跌12.4%；股东应占纯利86.9亿元，按年跌18.8%；撇除特殊项目後纯利80.8亿元，按年跌18.3%。毛利率按年升42个基点至9.26%，销售及行政开支合计减少18亿元或15.1%，盈利跌幅主要来自毛利线以下项目，而非毛利本身。 该行指，监於2026年首七个月固定资产投资按年跌6.7%、逊於预期，该行将2026至2027年盈利预测下调27%至32%，并将H股目标价由7港元下调21.4%至5.5港元，基於不变的2026年预测市盈率3.5倍，同时引入2028年预测，并维持「买入」评级。 花旗指出，收入跌幅广泛，但上半年毛利率仍企稳；建筑收入按年跌10.7%至3,882亿元，海外收入则按年升7.2%至398亿元。资产减值亏损按年增加18.6亿元，由於利息开支上升及外汇亏损，财务成本升至65亿元，是盈利逊预期主因。该行在基建建筑板块偏好中国建筑国际(03311.HK)，之後是中国中铁(00390.HK)，因中铁建受美国限制。(da/u)~ 阿思达克财经新闻 网址: www.aastocks.com | |