9月9日|中金發表研究報告指,博通第三季營收159.52億美元,按年增22%,基本符合該行預期;NonGAAP毛利率78.4%,略高於該行預期,主因系高利潤率的軟件業務收入增長及半導體業務收入結構優化;調整後EBITDA利潤率約67%,略高於公司此前至少66%的指引;Non-GAAP淨利潤84.04億美元,按年37.3%,基本符合該行預期。
中金維持博通2025財年營收預測基本不變,由於利潤率高於預期,上調今年NonGAAP淨利潤預測1.9%至332.99億美元,上調2026財年營收11.4%至864.39億美元,上調每股盈利預測15.4%至9.6美元。該行維持對其“跑贏行業”評級,上調目標價17.2%至375美元,分別對應今明兩年56倍、39倍市盈率,上行空間22.5%。
新聞來源 (不包括新聞圖片): 格隆匯