晶片大廠博通 (AVGO.US) 股價週四 (5 日) 大漲約 5%，執行長陳福陽在法說會上強調人工智慧需求仍將長期維持強勁，並預測公司 AI 晶片相關營收到 2027 年將「顯著超過 1000 億美元」，遠高於華爾街多數分析師原先的樂觀預期。
陳福陽週三在與分析師的電話會議中表示，隨著企業持續為人工智慧系統設計客製化晶片，市場需求正迅速擴大。博通目前正與六家客戶合作，AI 相關基礎設施產能正接近 10 吉瓦，顯示大型雲端服務業者對 AI 運算能力的需求仍在快速成長。
摩根大通分析師估計，到 2027 年博通每吉瓦產能可帶來約 120 億至 150 億美元營收，並因此將公司 AI 相關營收預估「保守地」上調至 1200 億美元以上。
另一方面，高盛分析師指出，博通在 AI 網路與客製化晶片領域的領先地位，使其能為超大規模雲端客戶提供最低推理成本的解決方案，並預期公司能持續以接近市場領導者 Nvidia 的速度推動成本下降。
博通同時公布優於市場預期的最新季度財報。受 AI 加速器與 AI 網路設備需求帶動，公司 AI 相關營收年增超過一倍，顯示人工智慧基礎設施投資仍處於快速成長階段。
近幾個月來，全球晶片產業普遍面臨高頻寬記憶體 (HBM) 供應不足問題，因 AI 需求大量吸收產能。不過陳福陽表示，公司已確保記憶體與先進製程晶圓供應，相關產能至少可支撐到 2028 年。
他也試圖打消投資人對獲利能力的疑慮。市場此前擔心，若博通大量出貨搭載 AI 晶片的整機機櫃，可能壓縮利潤率。但陳福陽指出，公司已在良率與成本控制上取得進展，AI 業務的獲利模式將與公司其他半導體業務保持相近水準。
陳福陽對分析師表示：「我們已經把良率和成本控制到位，因此 AI 業務的商業模式，將會與我們其他半導體業務的模式相當一致。」
近年來，多家超大規模雲端業者開始自行設計 AI 晶片，也一度引發市場擔憂博通可能被排除在供應鏈之外。不過陳福陽認為，與輝達 (NVDA.US) 這樣的產業巨頭競爭難度極高，反而會讓博通在未來多年持續受益。
他指出，開發大型語言模型 (LLM) 的企業「無法接受僅僅夠用的晶片」，因為這些公司不僅彼此競爭，同時也在與輝達競爭。「你需要市場上最好的晶片，而且輝達絕對不會放鬆警惕。」
博通的樂觀展望也帶動供應鏈相關企業股價表現。市場押注 AI 伺服器連接技術可能更多採用銅纜方案，而非光學連接，使得 Credo Technology Group (CRDO.US) 與 Amphenol(APH.US) 股價分別大漲約 10% 與 4%。
相較之下，主攻光學互連技術的 Lumentum (LITE.US) 與 Coherent (COHR.US) 股價則雙雙下跌逾 4%，反映市場對 AI 資料中心連接技術路線的不同預期。
(美股為即時串流報價； OTC市場股票除外，資料延遲最少15分鐘。)新聞來源 (不包括新聞圖片): 鉅亨網