智通財經APP獲悉，香港機場管理局剛剛完成總值70億美元等值的3幣種9批次債券發行，創下香港發行人最大規模公開債券發行紀錄。本次機管局發債除了昨日市場傳出的185億港元債、32億元人民幣點心債，也涉及總額41.5億美元債券。

市場消息指，機管局債券發行訂單量高峯時達256億美元(近2000億港元)，是發行規模3.7倍。

機管局港元債分4批次發行，從3年期至30年期，規模達185億港元(約24億美元)，訂單最高達338億港元以上。離岸人民幣債分兩個年期，
發行規模達32億元(約4億美元)，訂單需求最高達95億元人民幣以上。

美元債分3個年期，發行規模41.5億美元，訂單峯值200億美元。

該等多筆票據包括以下各項：

105億港元的4.05% 3年期票據

45億港元的4.10% 5年期票據

21億港元的4.25% 10年期票據

14億港元的4.50% 30年期票據

20億元人民幣的2.85% 10年期票據

12億元人民幣的3.40% 30年期票據

13億美元的4.75% 3.5年期票據

18.5億美元的4.875% 5.5年期票據

10億美元的5.125% 10年期票據

若與2024年初，機管局發行40億港元3.5年期公開債券的票面息3.83%相比，今年機管局債息有所提高，主要反映美國國債利息回升。

機管局稱，將用發行港元票據及美元票據所得款項淨額再融資現有債務、撥作其資本開支及其他一般企業用途。人民幣票據所得款項淨額將主要用於投資項目的注資和投資及其他一般企業用途。

瑞銀全球投資銀行部副主席李鎮國稱，機管局債券發行用途包括再融資、資本開支，也用於新投資計劃如投資珠海機場。透過引入多幣種債券結構，機管局旨在吸引多元化投資者基礎，同時改良資本結構以支持機場持續發展。

李鎮國稱，在亞洲一級債券市場非常繁忙且投資級空間有多筆大額交易的情況下，機管局發行規模、認購反應都令人印象深刻。

瑞銀全球投資銀行部亞洲債務融資部執行董事楊詠程稱，考慮到發行規模較往年機管局年初發債增加，最終息率與美國國債之間息差大致平穩，反映國際投資者需求。瑞銀指，本次參與投資者來自資產管理、企業、主權基金、保險公司等，除了來自亞洲，也有來自美國的資產管理公司、中東主權基金等。

楊詠程稱，近期美國債息明顯回升，但相信不少企業已習慣息率高企，不再如一兩年前寧觀望息率回落，會按企業業務需要而發債，如近期不少科企發可換股債，2025、26年市場也有不少發行人有再融資需求。

渣打大中華及北亞區資本市場主管嚴守敬表示，機管局去年成功完成首次港元機構發行及長年期離岸人民幣發行，為其開拓了更多具吸引力的融資渠道，併為這次破紀錄的交易奠定基礎。

嚴守敬稱，過去五年，港元債券巿場的總髮行量上升55%至2024年達到約2,400億港元的新高，反映投資者對港元債券的興趣日漸趨升，相信機管局的成功將鼓勵更多香港及其他地區的發行人考慮發行本地貨幣債券，同時鞏固香港作為國際金融中心的地位。