<匯港通訊> 美銀證券發報告指,上調九龍倉置業(01997)目標價9%，由27元升至29.5港元,重申「買入」評級。美銀指,因九龍倉置業受租金收入的推動而讓業績超出預期,上調目標價並重申「買入」評級。

儘管管理層預計旗下海港城商場2025年下半年租金調幅為低單位數負數,不過該行認爲租戶銷售額的穩定更加重要。同時HIBOR下調對該公司是一項順風,因爲該公司79%負債是浮動利率。

該公司2025年上半年每股股息為0.66港元,同比增超過3%,按半年增超過10%,超過該行預期8%。上半年租金收入同比降3%,按半年增2%。該公司繼續專注於減債,且不急於進行收購。

基於上述因素,該行上調對該公司2025-2027財年核心盈利預測,上調每股股息預測2-5%,反映上半年的業績好於預期。(JJ)