<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,下調珍酒李渡(06979)目標價6%,從8.1港元降至7.6港元,維持「增持」評級。大摩下調對珍酒李渡2025年及2026年盈利預測各18%及17%,主要考慮白酒需求疲弱周期延長。大摩認爲,白酒行業的下行加劇該近期公司的經營挑戰,儘管該公司採取積極措施減輕宏觀環境疲弱的影響,但疲軟的宏觀環境仍將決定其短期銷售業績。不過大摩認爲,最近估值已經充分反映宏觀環境的疲弱,該公司股價年初至今已跌4%,跑輸MSCI中國指數,該行認爲下行風險有限,確定該公司的長期增長潛力。(JJ)