<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指,上調香港中華煤氣(00003)目標價8%,從6.2港元升至6.7港元,維持「與大市同步」評級。考慮到2024年的業績以及天然氣市場的行業發展,大摩更新對該公司的模型。略微下調對該公司2025/2026年的盈利預測 4-5%，主要因爲降低銷量增長預計。不過，略微上調目標價，估值倍數也更高,這更好地反映了宏觀不確定性上升和利率下降背景下市場對該股票的情緒。鑑於目前對股息穩定性的擔憂，大摩選擇基於其自身歷史平均值10%折讓的估值得出目標價。(JJ)