<匯港通訊> 摩根士丹利發報告指，上調華虹半導體(01347)目標價8%，從15.8港元升至17港元。略上調對該公司2024-2025年每股盈利預測，並引入2026年預測。維持評級「與大市同步」。

大摩指，華虹2024年首季毛利率大致符其指引，不過經營利潤率好於預期，受益於其他一次性收入。平均銷售單價（ASP）按季下降7%，整體利用率高達91.7%，較去年第四季度的84%有所提升。毛利率為6.4%，略好於上一季度的4%。該公司2024年第二季度指引大體符預期，受益於利用率改善，毛利率也逐步改善。

大摩又指，華虹憑藉其靈活的定價政策，仍對其他成熟的同行代工廠構成威脅。目前該公司產能已經拉滿，因此如果需求回升，其定價可能會更加穩定。（JJ）