<匯港通訊> 建銀國際發報告指，下調越秀地產(00123)目標價38.6%，從11.4港元降至7港元。維持評級「跑贏大市」。建銀國際指，越秀地產2023年業績令人失望，盈利和股息都有所下降。核心利潤下降17.7%至35億元人民幣，低於該行預期19.4%。股息下降39.3%至0.38港元，下半年更是下降至0.148港元。儘管銷售表現出色，但毛利率有所下降。公司資產減值損失從14.22億元人民幣增至15.73億元人民幣，佔收入約2%。該行亦指，業績令人失望的原因是對該公司期望過高，因爲該公司過去兩年表現跑贏大市。儘管該公司基本面惡化，但2023年表現依舊優於同業。因此，對該公司2024-2025年盈利預測下調23-28%，將資產淨值（NAV）預測下調26%。#内房