<匯港通訊> 美銀證券調低阿里巴巴(09988)港股目標價17%，由133元降至110元，主要因為調低2024-2026年3月底止年度盈利預測5-7%，但重申評級為「買入」，基於現市價約為2024年經調整預測市盈率8倍及2025財年市盈率7倍，同時認為阿里將受惠內地經濟可能已觸底，

美銀指，截至2023年9月底止第二財季季績，基本符合市場及該行業績，但公司暫停計算分拆，及馬雲家族可能出售約1000萬股美國ADR持股，令市場大感意外，因此將令投資者關注公司未來增長策略，雖然公司指暫不分拆受美國限制晶片出口影響，美銀認為顯示阿里在雲業務發展面臨挑戰及不明朗。

另外，考慮到雙11表現及公司未來策略重點，因此調低盈測，最新估計2024財年經調整盈利為1222億元人民幣。 (SY)