最近,在一系列利好政策的刺激下,港股、中概股集體狂飆!恆生指數、中概互聯網指數、納斯達克中國金龍指數紛紛表現強勁,這不僅有利於提升投資者信心,改善估值狀況,也為新股發行提供了良好的市場環境。
港股在9月迎來了今年的最大IPO美的集團上市,今年前9個月港交所新股募資規模已超去年全年。
2024年前三季度,納斯達克和紐交所的融資額領跑全球,未來隨着中概股的上漲,預計還會有不少中國企業赴美上市。
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港股迎來今年最大IPO
今年9月,家電龍頭美的集團在港交所上市,發售價每股H股股份54.80港元,首發募集資金達到356.66億港元(行使超額配售權之後),成為今年以來港股最大IPO,同時也是2024年前三季度全球第二大IPO,融資額僅次於7月登陸納斯達克的美國冷鏈物流巨頭Lineage。
除了美的集團之外,集信國控也在9月登陸港交所上市。
今年9月,港股雖然只有兩家新股上市,但募資額卻達到357.67億港元,遠超前面8個月。
得益於美的集團這種超大型新股的上市,今年前9個月港交所新股募資規模已超去年全年。
據Wind數據,2024年1-9月,香港新上市公司為45家,首發募集資金累計約554億港元,而2023年全年港股募資總額僅463億港元。
據德勤報告,2024年前三季度全球IPO融資額前5大交易所分別為納斯達克、紐交所、印度國家證券交易所、港交所、上交所。
從上市首日表現來看,今年9月在港股上市的美的集團上市首日漲7.85%,集信國控上市首日跌超4%,均未進入漲跌幅榜前十。
2024年前三季度登陸香港市場的45家新股中有26家在上市首日收漲。其中,上市首日漲幅前兩名依然是經緯天地、泓基集團,分別上漲164%、136%。
今年前三季度,港股上市新股中共有17家在首日破發,上市首日跌幅榜前10仍是那些老面孔。
分行業來看,2024年1-9月在香港上市的45家企業中,來自信息科技諮詢、互聯網軟件與服務等TMT行業的最多,還有不少來自保健護理服務、建築與工程類行業。
從發售價格來看,據德勤統計,2024年前三季度香港市場接近一半的新股均以發售價格下限定價,情況與去年同期差不多,但是今年有更多的新股以固定發售價上市。
近期港股IPO表現活躍,目前卡羅特已完成招股,預計將於10月2日上市,同時太美醫療科技、榮利營造仍在招股中,預計將於國慶假期結束後登陸港交所。
此外,七牛智能、華潤飲料均在9月通過港交所聆訊,處於待上市狀態。另外還有中和農信、南山鋁業、維昇藥業、特斯聯、國富氫能、閃回科技、海螺材料、健康之路等十幾家企業遞表港交所,可見10月的港股IPO市場依然會比較熱鬧。
美聯儲已在9月18日將利率下調50個基點,降至4.75%至5%之間,這是美聯儲自2020年以來的首次降息,標誌着由貨幣政策緊縮週期向寬鬆週期的轉向。
加上9月24日以來,國內降準、降息等一系列的經濟刺激政策的推動,恆生指數出現一波大的拉升,恆生科技指數更是強勢反彈,而港股市場行情的好轉也利好大型新股發行,預計接下來港股IPO市場仍將持續回暖。
據德勤報告,目前香港市場有近200宗上市申請,包括潛在大型和超大型新股、消費、人工智能、硬科技、生命科技等公司。德勤還預計2024年香港將有80家新股上市,IPO募資額在600億港元至800億港元之間。
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TMT企業赴美上市熱情高
美股方面,據Stock analysis數據,截止9月28日,2024年1-9月共有151家來自全球各地的企業在美國IPO上市,其中9月共有22家企業完成美股IPO上市。
按融資額計算,冷鏈物流巨頭Lineage融資額達398億港元,依然是今年以來美股最大IPO;旅遊服務公司Viking以120億港元的融資額位居第二;安踏分拆的高端品牌組合亞瑪芬體育以107億港元的融資額成為今年美股第三大IPO,這三家企業均上榜2024年前三季度全球前十大新股。
赴美上市的公司中有不少來自中國。其中,今年9月就有飛天兆業、安林財經印刷、伽裏仕人才等中國企業在納斯達克上市。
據德勤報告,2024年前三季度共有36家中國企業赴美上市,融資額為8.23億美元,與2023年前三季度的25家上市新股融資7.14億美元相比,今年無論是新股上市數量,還是融資規模均同比上升。
儘管今年前三季度赴美上市的中國企業同比增加了,但新股融資規模依然以百萬美元級別為主,僅有亞瑪芬體育、吉利旗下的極氪募資超過1億美元。
分行業來看,2024年前三季度赴美上市的中國企業裏面,科技、傳媒與電信行業(簡稱“TMT”)佔比領先,其次是消費服務行業。
證監會數據顯示,截至2024年9月26日,共有128家境內企業赴境外發行證券和上市備案,其中有96家擬在香港交易所上市,27家衝刺納斯達克上市。
在A股IPO發行放緩,以及近期港股、中概股大漲的環境下,預計未來還會有更多中資企業赴港赴美上市。