美銀美林發表研究報告指,國泰君安(02611.HK) +0.170 (+2.168%) 沽空 $2.34百萬; 比率 11.197% 上半年純利按年升25%至50億元人民幣;撇除單次性收益,基本純利同比增長約50%。但由於股市由4月中旬高位持續下跌,導致其次季純利按年減少33%。而受到經紀和交易收益所推動,經營利潤按年上升23%,不過第二季撥備增加,對盈利增長有負面影響。
報告指,該業績的正面消息主要包括:投資銀行收入按季增加及員工成本穩定。該行指,由於A股市場成交量由首季的高位開始減少,故調低成交量及投資收益預測,並將國泰君安2019年至2021年各年盈測調低4%至12%,各年股盈料分別1.04元人民幣、1.2元人民幣及1.39元人民幣。同時將目標價由19.1元降至17.5元,但維持「買入」評級。(ma/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-04-24 16:25。)
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