瑞信發表的研究報告指,微創醫療(00853.HK) +0.200 (+3.565%) 沽空 $1.34百萬; 比率 11.326% 去年下半年收入按年升11.5%至4.01億元人民幣,而去年全年收入大致符該行預期,下半年淨利下跌1,940萬美元,至錄1,920萬美元虧損,主要因為CRM業務虧損按年擴大126%至5,480萬美元。管理層作出的指引已考慮新型冠狀病毒疫情帶來的影響,並估計2020財年收入將有高單位數的增長,當中心血管業務方面的增長將受疫情影響減慢5%至10%,骨科分部將增長4%至6%,而CRM分部收入將跌2%至3%,主要因為國際市場方面有較大跌幅,並預期今明兩年CRM分部仍會錄虧損。
該行認為心脈及心瓣設備業務將成公司主要增長引擎,除市場潛力大以外,競爭對手亦較少,該行估計2020至2022年各年心脈設備將增長6,530萬、7,140萬及8,000萬美元,而心瓣設備方面貢獻分別為680萬、2,420萬及4,150萬美元。
瑞信將公司2020及21年盈利預測分別降0.3%及4.2%,以反映疫情對市場需求造成的影響,目標價由11.07港元升至18.5港元,認為其心脈及心瓣設備長遠增長可見性提升,評級由「跑贏大市」降至「中性」,認為近期股價向上已反映相關分部的增長潛力。(el/da)(港股報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2024-04-24 12:25。)
AASTOCKS新聞