《大行》大摩降固生堂(02273.HK)目標價至48元維持「增持」評級

AASTOCKS新聞

2025/07/14 11:04

摩根士丹利發表研究報告指，預計固生堂(02273.HK)中期收入增長約17%，經調整淨利潤升逾20%，較快的線下增長被較慢的線上擴張所部分抵銷。

對於2025年全年，大摩將固生堂的每股盈測上調4%，預期人工智能收入貢獻將抵銷相關投資影響，使全年錄得經調整淨利潤4.8億元人民幣。同時，由於宏觀經濟不景氣和部分地區的報銷壓力，將2026及27年的每股盈測分別下調9%和11%，並預計收入與利潤增長率分別為高雙位數百分比和約20%，目標價下調13%，由55元降至48元，續予「增持」評級。(sl/da)

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