《大行報告》高盛︰看淡風電設備股 華能新能源<00958.HK>降價看2元
高盛平均調低內地清潔能源及風電股2011-13年每股盈測6%/2%/3%,主要反映使用率及產能增長減慢;目標價相應平均下調3%。首選「沽售」金風科技<02208.HK>,雖然平均售價逐步穩定,但關注銷量呆滯、銷售成本較預期高、以及應收賬撥備,目標價3.3元。
中國高速傳動<00658.HK>評級「中性」,近期股價回升歸因股份回購,而並非基本因素轉勢。
華能新能源<00958.HK>評級「中性」,目標價由2.2元微降至2元。龍源<00916.HK>評級維持「買入」。
該行指,市場已逐步反映風電場使用率不斷下跌,相信去年上網電量明顯不足有機會改善,但風力資源增添今年使用率復甦不確定因素,亦憂慮更新項目攤薄盈利。高盛維持不會吸納風電設備生產商,直至產能增長加快。(de/d)
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