《大行報告》瑞信估佳兆業<01638.HK>09年核心盈利增27%
佳兆業<01638.HK>周四(18日)派成績表,瑞信估計09年核心盈利3.95億人民幣,按年增長27%;預計核心毛利率僅9.4%,主要反映08年樓市呆滯。
現價較資產淨值折讓60%,2010年預期市盈率5倍,相對同業40%-50%折讓,估值並不昂貴,評級重申「跑贏大市」,目標價3.5元。(de/d)
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