智通财经APP了解到，嘉银科技（JFIN.US）近日发布2023年财报，营收和利润双双创下新高，实现营收入54.7亿元，同比分别增长67.1%，净利润12.98亿元，净利率达23.73%，期间，该公司促成交易金额达约881亿元，同比增长58.7%。

嘉银科技业绩强劲，连续12个季度保持稳健增长，积极派息回馈股东，宣布以现金方式发放两次股利，在过去两次派息中分配的现金总额约为4270万美元，占比2022年税后净利润25%。此外该公司通过回购提升投资者信心，截至目前已回购1060万美元，并将回购上限提升至3000万美元。

该公司管理层对未来充满信心，预计2024全年放款目标增至930-980亿元，其中第一季度目标为220亿元。公司董事长严定贵称，2024年预计在市场状况改善时，通过维持或增加股息，继续为股东回报更大价值。

业绩高增，用户粘性稳固

作为中国领先的金融科技服务集团，嘉银科技业绩一直处于行业领跑优势，2020-2023年，收入规模从13亿元增至54.7亿元，股东净利润从2.53亿元增至12.98亿元，复合增长率分别高达61.44%及72.47%。2023年，该公司促成贷款交易金额达881亿元，保持双位数的复合增长。

嘉银科技业绩为何如此强劲？实际上，该公司通过大数据、云计算、人工智能等技术在消费场景内连接消费者与金融机构，实现机构业务赋能，及满足融资用户的借款需求。截至2023年末，嘉银科技与71家金融机构建立了合作关系，并正在与另外36家金融机构处于洽谈过程中。在重点合作伙伴中，该公司在Q4完成了1家互联网银行的准入、2家大型城商行以及多家民营银行和的补充接入，进一步丰富了助贷业务资金的来源。

该公司积极和金融机构探索多元合作模式，加深在运营、技术、风险管理和消费者权益保护等领域的全方位合作，挖掘促贷之外更多的技术应用场景，比如还赋能金融机构数字化建设。2024年新质生产力的提出，预计将加速金融行业数字化建设，这或将给该公司带来庞大的合作商机。

而优质的借款用户更是该公司和金融机构多业态合作的优势，嘉银金科持续优化客户群结构，一方面通过金融科技及AI技术为金融机构精准匹配，提升优质用户占比，优化客户群；另一方面为金融机构加大不同用户群市场的开拓，尤其是中小微企业市场，不断提升中小微企业的融资比重。2023年其用户粘性进一步稳固，重复借款比例72.9%，件均借款额9944元，均保持增长趋势。

该公司搭建了用户和金融机构的高效率桥梁，且形成良性闭环，在多重反馈下，机构愿意贷出更多的资金，推动助贷规模的可持续增长。同时，该公司通过精细化的投放策略、长尾渠道的淘汰调整，以及提高转化率等方式，大幅降低获客成本，如2023年Q4营销费用同比下降11.9%，提升盈利水平。

值得一提的是，嘉银科技采取全球化战略，加大海外市场的开拓，扩张成长空间。在尼日利亚市场，实现业务规模的突破，这在当地的汇率波动及市场风险波动的前提下颇具挑战。在坦桑尼亚等具有潜力的泛非洲市场，该公司也正在积极寻找布局机会，尤其是印度尼西亚，当地监管层对降低费率提出了新的要求，或将是该公司另一个重点关注的市场。

AI强化金融科技，季度费用持续优化

嘉银科技能够获得金融机构及用户认可，核心在于金融科技处于行业领先地位，旗下极融近十年的技术积淀，拥有互联网信贷系统、风控决策引擎及AI算法建模等行业领先的金融科技产品，每年都在加大研发投入力度，产品成果化显著。2023年该公司研发费用同比增长36.4%，研发费用率5.41%。

2023年AI迎来发展浪潮，而AI技术在行业上的赋能主要包括反欺诈监测、营销获客的投放模型、客户服务的智能质检等多个维度。该公司抢先布局，先将嘉银金科更名为“嘉银科技”，顺应以人工智能为代表的前沿技术在国内外市场的发展趋势，后又率先推出行业具竞争力的AI产品，抢占市场先机。

比如该公司推出自研的“女娲”智能坐席辅助平台，一经推出就在相关领域居于领先地位。其利用语音转文本、自然语言处理、大模型、向量知识库等技术，为不同业务领域的坐席人员提供实时风险提醒、产品知识推荐、会话自动小结等数智化服务，提升坐席人员工作效率和企业运营质效。

AI强化金融科技水平，夯实了该公司稳健的风控能力，2023年该公司61至90天的逾期率在0.68%的水平，保持在低位，且优于行业平均水平。此外，该公司将自研技术应用于在反欺诈环节，2023年累计识别并拦截高风险惯性欺诈申请约41.59万件，人工调查处置潜在高风险客户申请超5.2万件，前置性阻断诈骗链条。

实际上，嘉银科技凭借过硬的金融科技实力，获得行业认可并赋能合作伙伴以及业务提升，推动收入规模增长的同时，也在全面优化各项费用。按季度来看，2023年Q4，得益于精细化管理，该公司核心的销售费用率及行政费用率分别为20.59%及4.06%，同比分别下降14.9个及1.54个百分点。

坚持可持续发展，重视股东回报

嘉银金科坚持走可持续发展道路，持续在ESG投入，如2021年起与上海宋庆龄基金会合作成立嘉靖慈善专项基金，帮助青少年心理健康发展；此外关注特殊困难群体，对因重大疾病、失业、意外灾害等特殊情况而面临生活困难的客户设立了专项绿色通道，提供纾困帮助。2023年，该公司为9900位困难客户提供帮助，其中涉及北京、河北、甘肃等重大自然灾害地区的客户共计592户。

消保工作是金融科技行业的核心，该公司于整个2023年消费者权益保护工作贯穿始终。其披露的2023年度消保白皮书显示，2023年，“启鸣星”系统增替风险预警等级超110次，累计预警外部风险超47000次，人工及时控制风险发生约330次，识别精度提升至95%以上，为打击金融黑产提供了有力支持。公司全年累计服务客户4380137人次，满意率98.34%，各类消保宣教覆盖2600万人次。

在可持续发展的同时，嘉银科技也积极提升股东回报，宣布一年两次派息的政策，且派息比例不低于15%，并付诸执行，在过去两次派息中合计占比达到25%，要知道该公司目前的估值水平PE（TTM）不到2倍，诱人的派息将大幅推高股东回报水平。而该公司的市值溢价回报很高，2022年以来市值涨幅达2.3倍。

嘉银科技业绩高增，重视可持续发展，ESG和消保工作成果凸显，在一年两次派息政策、加码回购及低估值的诱惑下，市值有望持续走出趋势牛。