<汇港通讯> 汇丰环球研究发表报告,维持希慎兴业(00014)「买入」评级及目标价18.4港元。
该行将2025/26年盈利预测上调1.9%及1.4%,以反映该行零售租金更高的假设。
报告指,2024财年业绩优於预期。集团下半年基本利润按年增16%,而上半年则下降1%。若不计入永续资本证券持有人的贡献,盈利将按年增25%至7.3亿港元。各主要业务(零售、办公和住宅)的租金在下半年均呈现改善迹象。
该行认为,在市场充满挑战的情况下,该公司的业绩是前几年制定的扩张策略的成果。1月利园商场租户销售额和客流量均实现了积极增长。虽然该行预计负债比率将在2026年底利园八期项目竣工之前呈上升趋势,但由於盈利可见性有所改善,投资者可对股息前景感到放心。 (LF)
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