美银证券研究报告指,百济神州(06160.HK) -7.300 (-3.796%) 沽空 $1.08亿; 比率 20.916% 2025年总收入按年增长40%至53.4亿美元,略高於该行预测及公司指引。公司首次实现全年公认会计准则(GAAP)盈利,录得纯利2.869亿美元。其中BRUKINSA(百悦泽)仍是主要增长动力,去年全球销售额按年增长49%至39亿美元。管理层指引2026年总收入介乎62亿至64亿美元,公认会计准则经营溢利介乎7亿至8亿美元。
该行将2026至28年收入预测分别下调1.4%、0.1%及0.5%。基於估值模型时间变动,百济神州港股目标价由239.36港元升至243.83港元,百济神州(ONC.US) 美股目标价由396.4美元升至403.8美元,重申「买入」评级,主要受百悦泽持续带动增长以及多项管线催化因素支持。(ss/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-03-02 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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