里昂发表研究报告,指字节跳动发布Seedance 2.0视频模型是全球娱乐业的一个决定性时刻,标志人工智慧生成内容(AIGC)将在短视讯、微短剧以及未来的中长视讯平台上开始广泛普及的时代。颠覆将从内容制作端开始,因为增强后的模型可以通过一键提示使故事视觉化大众化。分发管道的动态可能会迅速演变,考验现有参与者整合这波新涌现的吸睛内容并将其货币化的能力。微短剧行业和IP拥有者应在近期因其防御性而受益。阅文集团(00772.HK) -3.080 (-7.067%) 沽空 $3.21亿; 比率 14.840% 则受益於中长尾IP需求、其自身的微短剧营运及投资。
里昂提到,快手-W(01024.HK) +0.850 (+1.207%) 沽空 $5.07亿; 比率 18.602% 於2月5日发布的可灵3.0模型,在可控性、角色一致性、视觉真实感及多语言生成能力上均有提升,使其成为同类产品中的强力竞争者。
全球范围内,生成式影片模型的竞争持续激烈,目前超过10家主要企业正竞逐领先地位,包括Google、Vidu、xAI、OpenAI、阿里-W(09988.HK) +1.300 (+0.810%) 沽空 $18.77亿; 比率 19.998% 、字节跳动、快手、PixVerse、Lightricks、Runway、MiniMax-WP(00100.HK) -11.000 (-2.041%) 、Luma Labs等。
长期而言,里昂相信字节跳动具备从云端(巨量引擎)、工具套件(CapCut)到分发平台(抖音/红果)的全栈能力。(ec/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-02-10 16:25。)
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