摩通发表报告指,甲骨文(ORCL.US) 第二财季业绩表现参差,营收与经营利润均略低於预期,但作为大规模人工智能基础设施需求主要受益者的地位持续巩固。与此同时,第三财季业绩指引低於市场预期,增量利润贡献空间有限,投资者似乎持续预期资本支出增长将更快带动营收增长,但现实情况尚未体现此趋势。
摩通维持甲骨文「中性」评级,将目标价由270美元下调至230美元,主要基於OCI多年发展轨迹带来的执行风险升高,以及自由现金流预测面临压力,但此影响被2027财年营收框架上调40亿美元所抵销。
(ha/j)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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