摩根大通发表研究报告指,将百度(09888.HK) +3.200 (+2.982%) 沽空 $2.22亿; 比率 26.646% 的投资评级由「中性」评级上调至「增持」,认为市场关注点正聚焦其云端与AI业务将成为主要增长引擎及价值驱动因素,目前预测百度云收入增长将於2026年加快至约61%,对比今年预料为约23%,当中受到崑仑芯销售大幅增长的推动。
摩通估算百度云业务估值达约340亿美元,认为市场或低估其转型潜力,建议投资者现时入市以捕捉估值重评机会。虽然AI营销收入增长强劲,但该行仍担忧AI基础广告服务的扩张可能蚕食传统搜索广告业务,目前预测2026年广告总收入将下跌10%。
摩通将百度港股目标价由105港元上调至185港元,百度(BIDU.US) 美股目标价则由110美元升至188美元,预测2026年崑仑芯销售额可增长6倍至83亿元人民币。(gc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-11-24 12:25。) (美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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