瑞银发表报告,指英伟达(NVDA.US) 截至4月28日止首财季业绩及指引远胜预期。管理层指出,明年需求将继续超越供应,将收入可预见度延伸至更远的时间。惟集团几乎没有回应投资者担心Blackwell在交付前,晶片可能会出现交付中断的问题。英伟达正在从目前的Hopper AI平台,过渡到更先进的Blackwell系统。即假如在今年稍後推出更多Blackwell设备之前,客户是否会在下Hopper的订单时更加审慎,造成晶片空窗期(air pocket)。而这些晶片的复杂性也为加速生产带来了挑战。
此外,更出乎意料的是,英伟达企业客户基础终於开始扩大,由国家层面驱动项目带来的收入增速远快过预期,这将减少英伟达对美国大型云端服务供应商(CSP)的依赖。
该行上调其每股盈利预测,目标价由1,150美元升至1,200美元,维持「买入」评级。(ka/da)(美股为即时串流报价; OTC市场股票除外,资料延迟最少15分钟。)
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