<汇港通讯> 瑞银集团今日发布《2026年瑞银全球家族办公室报告》,显示面对持续的地缘政治和经济不确定性,家族办公室正优先考虑增强韧性、分散投资和掌握长期主题投资机会。

报告指出,地缘政治冲突已成为短期和长期风险的首要风险,同时全球债务水平和经济衰退威胁的担忧正在加剧,因此家族办公室采取稳健的中期策略,优先考虑跨资产类别、货币和地区的多元化投资,并更有选择性地保留对人工智能(AI)等长期主题的投资,而非突然调整资产配置。

报告显示,60%家族办公室计划在未来12个月内调整其战略资产配置,比率创新高。尽管发达国家仍是投资组合支柱,但配置正逐步向新兴市场股票和基础设施等另类投资倾斜,同时减少对房地产的投资。

投资主题方面,AI 仍然是全球主要投资主题,65%家族办公室已投资於 AI 价值链的各个环节,包括数据中心基础设施、软件平台和半导体生产商。家族办公室的投资组合主要集中在电力和资源(37%）、基础设施(37%)以及 AI 赋能的医疗保健(33%)领域,他们认识到支持和扩大 AI 应用所需的更广泛的生态系统。

相较之下,加密货币和数位资产仍然是小众投资,只有24%的家族办公室进行了投资,且投资比例通常较低,仅为个位数。

瑞银全球财富管理策略客户及全球联系主管 Benjamin Cavalli 表示,许多家族办公室正考虑减少对美元的投资,或计划进行地域多元化,北美资产虽然仍占配置资产的最大比重,但家族办公室正在积极寻求降低集中风险,并正计划扩大对亚太地区、大中华区和西欧的投资,这反映出一种向区域多元化的结构性转变。

该份报告是根据对30多个市场307家家族办公室的洞察,这些家族办公室的平均净资产达27亿美元。
(BC)

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