<汇港通讯> 中金发表报告,预测京东集团(09618.HK/JD.US)第三财季营收将年增14%至2971亿元人民币(下同),非通用准则净利润年下滑67%至43亿元,高於该行先前预期,对应非通用准则净利率1.5%。
中金预计,京东第三财季带电品类营收成长放缓,但日百类别仍能维持较快增速。零售业务利润率稳健及外送亏损规模优於预期,或带动第三财季净利润超此前预期。
中金考虑近期新业务亏损低於预期,调高京东2025年经调整净利预测1.8%至275亿元,维持2026年盈利预测384亿元;维持「跑赢行业」的投资评级及目标价41美元,对应2026年11倍经调整本益比和28.7%上行空间;目前股价对应25/26年12/8倍经调整本益比。
(BC)