<汇港通讯> 交银国际发报告指,金山软件(03888)首季业绩受季节性影响,研发开支增加AI及新游戏品类投入。其中,受《剑网3》端游季节性减少商业化更新,季内游戏收入季比下降,WPS软件业务亦受其采购流程影响而季比下降。考虑金山云(03896)市值下跌导致估值贡献变化,下调目标价8%,由50港元降至46港元,维持「买入」评级。然而,随著集团新游戏的上线,即《解限机》将於夏季上线及《剑侠情缘:零》於5月底上线,该行预计,或将推动下半年游戏业务收入的稳定。 (CW)