<汇港通讯> 高盛发表研究报告，阿里巴巴(09988)昨日发出首次将腾讯(00700)旗下微信支付作为其淘宝天猫平台的新增支付方式的提议，高盛认爲，属预期之内。因自9月1日起，淘宝天猫将开始徵收软件服务费，这为淘宝天猫平台在支付宝以外扩大线上支付方式铺平了道路，在该行看来，最终可能会开辟进一步合作的潜力，例如淘宝天猫最终有机会在微信生态系统中拥有一个小程序。

报告表示，阿里巴巴新增支付方式之举或有助於淘宝天猫开发新的、低线城市用户，提高现有用户的便利性。高盛表示，相信将微信支付加入淘宝和天猫应用程式，将为阿里巴巴开辟一个新的选择，进一步提高用户渗透率，并继续保持其重新加速的商品交易总额（GMV）增长。

基於分类加总估值法（SOTP），高盛设阿里巴巴港股目标价为105港元。该行认爲，淘宝天猫本年至今的商品交易总额增长重新加速，加上其增长改革及用户至上的策略，显示淘宝天猫优先发展核心业务的目标已上轨道。（CW）