<汇港通讯> 摩根士丹利发报告指，调低东方海外国际(00316)目标价3%，从77.2港元至75港元。尽管该公司股息率较爲吸引，但对行业周期持保守态度，因此依旧维持评级「减持」。

大摩指，考虑到该公司较低的利率和销售假设，对2023-2025年的利润预测分别下调24%、5%和15%。主要由於运费及运量预测下调，预计2023年盈利同比减84%，2024年同比减13%，2025年再同比减13%。

大摩提高对该公司派息比率的预计，预计将在2023-2025年派息比率70%，与2021-2022年类似。然而，考虑到新船的潜在资本支出，但也看到派息比率预测未来有下行风险。大摩认为，鉴於保守的货柜海运前景，管理层或决定降低派息比率。（JJ）